SIP vs TOP UP SIP

 सूरज के नीचे सब कुछ के लिए एक टॉप-अप है, लगभग ठीक है। आपके मोबाइल फोन के रिचार्ज से लेकर आपके होम लोन तक, आपकी स्वास्थ्य बीमा योजनाओं तक।

क्या आप जानते हैं कि आपके म्यूचुअल फंड एसआईपी पर भी टॉप-अप होता है?

एक एसआईपी में, आप आमतौर पर हर महीने एक निश्चित राशि का निवेश करते हैं, और महीने दर महीने निवेश करने से आपको लंबी अवधि में धन संचय करने में मदद मिलती है।

*एक टॉप-अप एसआईपी आपके निवेश को लचीलापन प्रदान करता है* जिससे आप मासिक निवेश राशि को बढ़ा सकते हैं। यह या तो आपकी मूल एसआईपी राशि का एक विशिष्ट प्रतिशत या यहां तक ​​कि एक पूर्व निर्धारित निश्चित राशि भी हो सकती है।

*यहां चार कारण बताए गए हैं कि टॉप-अप एसआईपी एक अच्छा विचार क्यों है*

*1. आय में वृद्धि समायोजन:*
कोई व्यक्ति कितना निवेश कर सकता है यह उसकी आय पर निर्भर करता है। आपके करियर की शुरुआत में एसआईपी में निवेश की जाने वाली राशि आमतौर पर कम होती है, क्योंकि आपकी आय बहुत कम होती है।

जैसे-जैसे आपकी आय हर गुजरते साल बढ़ती जाती है, या तो वेतन वृद्धि या वार्षिक बोनस के रूप में; इस अतिरिक्त राशि को मौजूदा एसआईपी में टॉप-अप के रूप में आसानी से निवेश किया जा सकता है।

*2. अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने में तेजी लाएं:*
अपने निवेश को थोड़ा-थोड़ा करके भी बढ़ाने से कभी नुकसान नहीं होता। वास्तव में, निवेश बढ़ाना हमेशा एक अच्छा विचार होता है क्योंकि इससे व्यक्ति को अपने लक्ष्यों तक तेजी से पहुंचने में मदद मिलती है।

*3. महंगाई के राक्षस से लड़ता है:*
जब आपके निवेश की बात आती है तो मुद्रास्फीति आपकी सबसे बड़ी दुश्मन है। पिछले 20 वर्षों से मुद्रास्फीति की औसत दर 6.5% प्रति वर्ष रही है। चूंकि मुद्रास्फीति लगातार आपके पैसे के मूल्य को कम करती है, इसलिए लंबी अवधि के लिए निवेश योजना में योगदान देना समझदारी हो सकती है।

*4. यह आसान और परेशानी मुक्त है:*
एक नया एसआईपी शुरू करने के लिए आपको कई एसआईपी को ट्रैक करने या प्रबंधित करने की अतिरिक्त परेशानी से गुजरना होगा। आपके पास निवेश के नए अवसरों पर शोध करने का समय नहीं हो सकता है। मौजूदा निवेश के लिए टॉप-अप एसआईपी एक आसान और कुशल विकल्प है।

SIP vs SIP TOP UP

 There’s a top-up for everything under the sun, well almost. Right from your mobile phone recharge, to your home loan, to your health insurance plans.

Did you know that there’s a Top-up even on your Mutual fund SIP? 

In a SIP, you usually invest a fixed amount every month, and the month after month investing helps you accumulate wealth over the long term.

*A Top-up SIP offers flexibility to your investment* enabling you to bump-up the monthly investment amount.  It can be either a specific percentage of your original SIP amount or even a predetermined fixed amount. 

*Here are four reasons as to why a Top-up SIP is a good idea*

*1. Increasing Income Adjustment:*

How much an individual can invest depends on his or her income. The amount you invest in an SIP at the beginning of your career is usually smaller, as your income is much lesser. 

As your income increases every passing year, either in the form of increment or an annual bonus; this extra amount can be easily invested as a Top -up to an existing SIP.

*2. Speeds up meeting your financial goals:*

Increasing your investments even by little never hurts. In fact, increasing investments is always a good idea as it helps one reach one’s goals faster.

*3. Fights the inflation monster:*

Inflation is your biggest enemy when it comes to your investments. The average rate of inflation has been 6.5 % pa for last 20 years. As inflation consistently erodes the value of your money, it may be prudent to raise contributions to an investment plan for the long-term.

*4. It’s easy and hassle free:*

Starting a new SIP would require you to go through the additional hassle of tracking or managing multiple SIPs. You may not have the time to research a new investment opportunity. A Top-up SIP to an existing investment is an easy and efficient option.

यील्ड और वाईटीएम क्या है?*

 यील्ड और वाईटीएम क्या है?*

ये महत्वपूर्ण अवधारणाएं हैं लेकिन भ्रम की स्थिति में हैं। यहां समझना है कि आखिर माजरा क्या है।

*चरण I: उधार लेने और उधार देने को समझें।*

एक कंपनी या वित्तीय संस्थान को अपने व्यवसाय का विस्तार करने, एक नया संयंत्र बनाने, मशीनरी खरीदने, नई जमीन खरीदने या दूसरी कंपनी का अधिग्रहण करने के लिए धन की आवश्यकता हो सकती है।

_धन जुटाने का एक तरीका बांड जारी करना है।

आइए इसकी जांच करें। 28 फरवरी, 2020 को, एचएमईएल ने 10 साल की परिपक्वता के साथ प्रत्येक में 10 लाख रुपये के बांड और 9.18% के कूपन जारी किए।

*अंकित मूल्य, या बराबर मूल्य*: एफवी बांड को सौंपा गया मूल्य है। यह जारीकर्ता को उधार दी गई राशि है और इसे परिपक्वता पर ऋणदाता को वापस कर दिया जाएगा। यह स्थिर है। इस उदाहरण में 10 लाख रुपये है।

*परिपक्वता*: यह वित्तीय अनुबंध की अवधि है। इस मामले में, यह 10 साल है। इसलिए बॉन्ड खरीदने वाला निवेशक एचएमईएल को 10 साल की अवधि के लिए 10 लाख रुपये का कर्ज देगा।

*कूपन दर*: अब निवेशक को अपना पैसा उधार देने के लिए मुआवजा पाने की जरूरत है। सीआर वार्षिक ब्याज दर है जिसका भुगतान अर्ध-वार्षिक या वार्षिक रूप से किया जा सकता है। यह स्थिर है, इस अर्थ में कि बांड जारी होने पर यह तय हो जाता है। इस उदाहरण में यह 10 वर्षों में हर साल 10 लाख रुपये का 9.18% है।

चरण II: उपज को समझें।*

इन 10 वर्षों के दौरान बाजार में बांड का कारोबार होगा। जैसा कि किसी भी उपकरण के कारोबार के साथ होता है, कीमत बढ़ेगी या गिरेगी। ऐसा होने पर, बांड का बाजार मूल्य अंकित मूल्य (FV) से भिन्न होगा। लेकिन चूंकि कूपन दर (सीआर) स्थिर है, और एफवी का प्रतिशत है, इसलिए रिटर्न अलग होगा। इस रिटर्न को यील्ड कहा जाता है।

आइए इसे हल करते हैं।

एफवी = 100 रुपये

सीआर = 5% प्रति वर्ष

राशि निवेशक हर साल कमाता है = 5 रुपये (100 रुपये का 5% 5 रुपये है)

बाजार में, कीमत 📈 से 110 रुपये तक बढ़ जाती है। एक खरीदार 100 रुपये के एफवी से अधिक का भुगतान कर रहा है। हालांकि, रिटर्न अभी भी 5 रुपये प्रति वर्ष है। 110 रुपये पर 5 रुपये = 4.55%। इसलिए बॉन्ड यील्ड गिर गई है क्योंकि बॉन्ड की कीमत बढ़ गई है।

बाजार में, कीमत से 90 रुपये तक गिरती है। एक खरीदार 100 रुपये के एफवी से कम भुगतान कर रहा है। हालांकि, रिटर्न अभी भी 5 रुपये प्रति वर्ष है। 90 रुपये पर 5 रुपये = 5.55%। इसलिए बॉन्ड यील्ड बढ़ी है क्योंकि बॉन्ड की कीमत गिर गई है।

*चरण III: समझें कि ब्याज दरें और बांड की कीमतें विपरीत दिशाओं में कैसे चलती हैं*।

ब्याज दर⬆️ -▶️- मूल्य⬇️

ब्याज दर⬇️ -▶️- मूल्य⬆️

जैसा कि आप देख सकते हैं, प्रतिफल बढ़ता है क्योंकि बांड की कीमत गिर गई है। या प्रतिफल गिर जाता है क्योंकि बांड की कीमत बढ़ गई है। दोनों के बीच व्युत्क्रमानुपाती संबंध है। जैसे-जैसे ब्याज दरें नीचे जाती हैं, बॉन्ड की कीमतें बढ़ती हैं (+ve रिटर्न) और जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं, कीमतें नीचे जाती हैं (-वे रिटर्न)।

*चरण IV: YTM को समझें।*

YTM परिपक्वता की उपज है।

YTM परिपक्वता की उपज है।

YTM एक बांड के लिए वापसी की अनुमानित वार्षिक दर है, यह मानते हुए कि इसकी वर्तमान उपज है।

तो यह उस कीमत पर निर्भर करता है जिसका भुगतान आपने बांड खरीदते समय किया था - यदि यह सममूल्य पर या प्रीमियम या छूट पर था। शेष अवधि के दौरान आप जो ब्याज अर्जित करेंगे। और यह धारणा कि इस ब्याज को उसी उपज पर पुनर्निवेश किया जाएगा। दूसरे शब्दों में, YTM एक बांड के भविष्य के कूपन भुगतान के वर्तमान मूल्य के लिए जिम्मेदार है। कुल मिलाकर, ये YTM के घटक हैं।

What is Yield and YTM?*

 *What is Yield and YTM?*

These are important concepts but tend to be shrouded in confusion. Here's to grasping what it is all about.

*Step I: Understand borrowing and lending.*

A company or financial institution may need money to expand their business, build a new plant, purchase machinery, buy new land or acquire another company.

_One of the ways to raise money is to issue bonds._

Let’s examine this. On February 28, 2020, HMEL issued bonds of Rs 10 lakh each with a 10-year maturity, and a coupon of 9.18%.

*Face Value, or Par Value*: The FV is the value assigned to the bond. This is the amount of money loaned to the issuer and it will be returned to the lender on maturity. This is static. In this example is Rs 10 lakh.

*Maturity*: This is the length of time of the financial contract. In this case, it is 10 years. So the investor who bought a bond would be loaning HMEL Rs 10 lakh for a period of 10 years.

*Coupon Rate*: Now the investor needs to get compensated for lending his money. The CR is the annual rate of interest that could be paid semi-annually or annually. This is static, in the sense that it is fixed when the bond is issued. In this example it is 9.18% of Rs 10 lakh every year, over 10 years.

*Step II: Understand Yield.*

During these 10 years, the bond will be traded in the market. As with any instrument traded, the price will rise or fall. As that happens, the market price of the bond will differ from the Face Value (FV). But since the Coupon Rate (CR) is static, and is a percentage of FV, the return will differ. This return is called yield.

Let’s work it out.

FV = Rs 100

CR = 5% p.a

Amount investor earns every year = Rs 5 (5% of Rs 100 is Rs 5)

In the market, the price rises 📈 to Rs 110. A buyer is paying more than the FV of Rs 100. However, return is still Rs 5 per annum. Rs 5 on Rs 110 = 4.55%. So the bond yield has fallen because the bond price has risen.

In the market, the price falls 📉 to Rs 90. A buyer is paying less than the FV of Rs 100. However, return is still Rs 5 per annum. Rs 5 on Rs 90 = 5.55%. So the bond yield has risen because the bond price has fallen.

*Step III: Understand how interest rates and bond prices move in opposite directions*. 

Interest Rate⬆️ -▶️- Price⬇️

Interest Rate⬇️ -▶️- Price⬆️

As you can see, the yield rises because the bond price has fallen. Or the yield falls because the bond price has risen. There is an inversely proportional relationship between the two. As interest rates go down, bond prices go up (+ve return) and as interest rates go up, prices go down (-ve return).

*Step IV: Understand YTM.*

YTM is yield to maturity.

YTM is the estimated annual rate of return for a bond assuming that the investor holds the asset until its maturity date and reinvests the payments at the same rate as its current yield.

So it depends on the price you paid when you purchased the bond - if it was on par or at a premium or a discount. The interest you will earn during the balance period. And the assumption that this interest will be reinvested at the same yield. In other words, YTM accounts for the present value of a bond’s future coupon payments. Put together, these are the components of YTM.

SIP बाजार के उतार चढ़ाव में कैसे काम करता है

 *बाजार में उतार-चढ़ाव और रुपया लागत औसत लाभ के दौरान एसआईपी कैसे काम करता है*

अगर आप सोच रहे हैं कि अपने एसआईपी निवेश को कब रोकें, तो हम आपको बता दें कि उन्हें बंद करने का यह कभी भी अच्छा समय नहीं है।

बाजार में मंदी के दौरान अपने एसआईपी निवेश को बंद करना शायद एक निवेशक के रूप में आप सबसे बड़ी गलती कर सकते हैं।

*यह कीमतों के नीचे जाने पर अधिक यूनिट जमा करने के अवसर को नकार कर एसआईपी के मूल उद्देश्य को ही विफल कर देता है।

मंदी एसआईपी के लिए वास्तव में आपके पक्ष में काम करने का आदर्श समय है।

एसआईपी निवेश उतार-चढ़ाव वाले बाजार परिदृश्य में बेहतर काम करते हैं।

🎯 जैसे ही बाजार में गिरावट आती है, जिसके परिणामस्वरूप फंड की एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) में गिरावट आती है, आप कम कीमत पर फंड की अधिक यूनिट खरीद लेते हैं।

धीरे-धीरे, जैसे-जैसे बाजार चुनना शुरू करता है, आपके एसआईपी निवेश का मूल्य अधिक रिटर्न प्राप्त कर सकता है क्योंकि अब आपके पास अधिक इकाइयां हैं।

*इस चमत्कार को रुपया कॉस्ट एवरेजिंग कहा जाता है, जिसे कुछ लोगों द्वारा दुनिया का आठवां अजूबा भी कहा जाता है।

इसलिए, यदि आप इस अवधि के दौरान अपने एसआईपी बंद कर देते हैं, तो आप इस शानदार अवसर का लाभ नहीं उठा पाएंगे। अपने पोर्टफोलियो को बढ़ाने का सबसे अच्छा मौका📊।

How SIP works during market volatility

 *How do SIPs works during market volatility and Rupee Cost Averaging benefit*

If you are wondering when to stop your SIP investments, then let us tell you that it is never a good time to discontinue them. 

Discontinuing your SIP investments during a market downturn 📉 is perhaps the worst mistake you can make as an investor. 

*It defeats the very purpose of SIPs by negating the opportunity to accumulate more units when prices go down*.

🎯 A downturn is the ideal time for SIPs to actually work in your favour.

🎯 SIP investments tend to work better in a fluctuating market scenario. 

🎯 As the market hits lows, resulting in a decline in a fund’s NAV (Net Asset Value), you end up buying more units of the fund at a lower price. 

Gradually, as the market starts picking📈, the value of your SIP investments could fetch more returns since you own more units now. 

*This miracle is called Rupee Cost Averaging, also referred to as the eighth wonder of the world by some*.

So, if you were to stop your SIPs during this period, you would not be able to seize this wonderful opportunity. Best Opportunity to increase your portfolio📊.